دليل استراتيجية HFT – ما هو وكيفية استخدامه؟

يمكن لمتداولي الفوركس الوصول إلى استراتيجيات تداول مختلفة لتحقيق أهدافهم التجارية. هناك طرق متعددة لكسب المال في السوق.

ستجد متداولين يستخدمون المضاربة الخاطفة أو تداول المراكز أو التداول اليومي أو التداول المتأرجح. يقوم البعض بوضع الأوامر يدويًا، بينما يستخدم البعض الآخر الخوارزميات لأتمتة تداولاتهم.

تعتمد استراتيجية تداول HFT في سوق العملات الأجنبية بشكل كبير على المؤشرات الفنية ويتم تنفيذ الصفقات على أطر زمنية قصيرة.

إن فهم كيفية عمل HFT يمكن أن يكون مفيدًا لكل متداول. حتى لو لم تكن تخطط لاستخدام الروبوتات لتنفيذ مئات الصفقات يوميًا، فستحصل على صورة واضحة عن كيفية تأثر الأسواق بالخوارزميات.

الميزات الأساسية لاستراتيجية HFT

• تتضمن إستراتيجية HFT لتداول أزواج العملات الأجنبية إجراء الآلاف من عمليات التداول الآلية خلال جلسة التداول
• يتطلب التداول الناجح عالي التردد سيولة وفروق أسعار ضيقة وانزلاق منخفض للغاية
• تتطلب أفضل استراتيجية تداول HFT برامج تداول متطورة ويتم تنفيذها على يد محترفين
• يستخدم المتداولون الإنترنت عالي السرعة لتعظيم فرصهم عند استخدام استراتيجيات HFT
• لا يتم ترك أي أوامر مفتوحة بعد نهاية جلسة التداول
• هوامش الربح ضئيلة جدًا، مما يؤدي إلى تقديم آلاف الطلبات في غضون دقائق
• غالبًا ما تقتصر المدخلات البشرية في HFT على تخصيص خوارزميات التداول

كيف تعمل استراتيجية HFT في الفوركس؟

شهدت التجارة عالية التردد ارتفاعًا سريعًا بين المجتمعات التجارية خلال العقود القليلة الماضية. تسمح حلول الأجهزة والبرامج القوية للمتداولين المحترفين بتنفيذ آلاف الصفقات عبر أسواق متعددة لتحقيق أرباح إضافية. هوامش الربح صغيرة بشكل لا يصدق وغالباً ما تقتصر على نقطة واحدة لكل صفقة. ومع ذلك، إذا تم تنفيذها بنجاح، فإن هذه الأرباح الصغيرة يمكن أن تضيف ما يصل إلى دخل كبير على المدى الطويل، وبالتالي تكون إيجابية صافية لأولئك الذين يمارسونها.

عادةً ما تكون أجهزة التداول قريبة من مراكز التداول قدر الإمكان لضمان النقل الفوري للبيانات وتنفيذ الأوامر. تحظى تقنية HFT بشعبية خاصة بين الأسهم ومتداولي الفوركس، ويعزز هذا النشاط التجاري السيولة في السوق. تتطلب كل إستراتيجية HFT يستخدمها متداولو الفوركس برامج متطورة واتصالاً فائق السرعة بالإنترنت.

الغرض من استراتيجيات HFT

الغرض الأساسي من HFT هو استخدام التكنولوجيا الخاصة للتغلب على السوق. تستخدم أنظمة HFT الحد الأدنى من هوامش الربح وتنفذ الصفقات بالمللي ثانية. مثل هذه المتطلبات تجعل التداول عالي التردد غير متاح لمعظم تجار التجزئة، لأنه يرتبط بمتطلبات رأس المال العالية والتدقيق التنظيمي. تركز استراتيجيات HFT على مؤشرات مختلفة وتستخدم خوارزميات تداول قابلة للتخصيص لتحديد الفرص في غضون أجزاء من الثانية. يمكن تحديد موثوقية وربحية استراتيجية HFT من خلال مدى السرعة التي يمكن أن تغطي بها مساهمات رأس المال الأولية ومتوسط المكاسب الشهرية التي يمكن أن تحققها. في كثير من الأحيان، تستخدم المؤسسات الذكاء الاصطناعي لتطوير استراتيجيات HFT. هناك خوارزميات تتنبأ بكيفية تفاعل الخوارزميات الأخرى مع تغيرات السوق. يعتبر تداول HFT تنافسيًا للغاية.

استراتيجية تداول الزوج

يعد تداول الأزواج أحد أقدم استراتيجيات التداول عالية التردد المتاحة للمتداولين. التركيز الرئيسي لتداول الأزواج هو إيجاد فرص محايدة في السوق من خلال وضع مراكز طويلة وقصيرة على أزواج العملات المرتبطة. تكمن صعوبة هذه الإستراتيجية في درجة الارتباط العالية نسبيًا اللازمة للتداول الفعال. قد يكون من الصعب تحديد الأزواج التي يزيد ارتباطها عن 80%. من المفترض أن يفسح الفرق بين المركزين الطويل والقصير المجال لأرباح ضئيلة للغاية، والتي يمكن لمتداولي التردد العالي تحقيقها عن طريق وضع المئات من هذه الأوامر.

أوامر جبل الجليد

طلبات جبل الجليد هي طلبات كبيرة مقسمة إلى العديد من الأجزاء الصغيرة. يتم استخدام استراتيجيات Iceberg وsniffer من قبل المتداولين ذوي الخبرة العالية لتحديد المتداولين الآخرين الذين يستخدمون التداول الآلي. عادةً ما يتم استخدام نوع الطلب من قبل المتداولين المؤسسيين الذين يرغبون في شراء كميات كبيرة من الأدوات ولكنهم لا يريدون التأثير على الطلب في السوق. ولذلك، فإنهم يلجأون إلى تقسيم طلباتهم إلى طلبات أصغر بكثير وتقديمها بعد تأخيرات قصيرة. يعمل المتشممون على تحديد مثل هذه الصفقات في الجبال الجليدية والاستفادة من تحركات الأسعار الناجمة عنها. يتم استخدام كل من استراتيجيات جبل الجليد والشم من قبل المتداولين المحترفين الذين يتمتعون بسنوات من الخبرة، حيث أن تحديد مثل هذه الفرص يتطلب قدرًا كبيرًا من البحث ومعرفة السوق.

أوامر فلاش

يعد التداول عبر الفلاش هو الإدخال الأكثر إثارة للجدل في هذه القائمة وقد تم حظره إلى حد كبير عبر مجتمع التداول. يستطيع متداولو الفلاش الوصول إلى دفاتر الطلبات قبل وصولهم إلى السوق. يحدث هذا في أجزاء من الثانية مع الحد الأدنى من الكمون – مما يخلق ميزة غير عادلة للمتداولين الخوارزميين. كان الانهيار المفاجئ لعام 2010 أحد الأسباب التي دفعت جزءًا كبيرًا من المتداولين إلى التخلي عن هذه الإستراتيجية، لكن البعض لا يزال يستخدمها. ويزعم أنصار هذه الاستراتيجية أنها تزيد السيولة في الأسواق الثانوية، في حين يرى المعارضون لها أنها تعطي مزايا غير عادلة للمتداولين الخوارزميين.

سلخ فروة الرأس عالية التردد

سلخ فروة الرأس هي واحدة من استراتيجيات التداول اليوم الأكثر استخداما على نطاق واسع في الفوركس. في حين أن استراتيجيات السكالبينج النموذجية قد لا يتم تنفيذها في غضون ثوانٍ، إلا أن الأساليب عالية التردد التي تدعمها الخوارزميات يمكنها إجراء آلاف وآلاف من الصفقات في الجلسة الواحدة. تشير المؤشرات الفنية إلى مراكز طويلة وقصيرة وتقوم الخوارزمية بتنفيذها – مما يؤدي إلى تحقيق الحد الأدنى من الأرباح لكل صفقة. سلخ فروة الرأس هو الإصدار الأكثر وضوحًا للتداول عالي التردد ويفوض الجانب الفني بالكامل إلى البرامج، والتي يمكنها تحديد الأنماط بشكل موثوق على الرسم البياني وإجراء الصفقات بسرعات مستحيلة للبشر.

انتقادات

يجادل العديد من منتقدي التداول عالي التردد بأن هذه الإستراتيجية ليس لها فائدة حقيقية ملموسة في السوق وأنها شكل من أشكال التلاعب بالسوق من خلال حجم التداول الهائل. وقد ذهب البعض إلى حد المطالبة بحظر التداول عالي التردد (HFT) تمامًا.

ويشير مصدر آخر للنقد إلى أن المؤسسات الكبيرة تستفيد من الفرص الضئيلة في السوق دون أي مدخلات حقيقية – مما يؤدي إلى اغتنام الفرص من تجار التجزئة.

يعد “الانهيار السريع” لعام 2010 أحد أكثر أوجه القصور التي يتم الاستشهاد بها في التداول عالي التردد. في السادس من مايو، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 10% في غضون دقائق، قبل أن يعود إلى سعره الأصلي. تستخدم كل إستراتيجية HFT لتداول العملات الأجنبية شكلاً من أشكال الخوارزميات. ليس لدى الروبوتات عواطف ويمكن أن تؤدي إلى زيادة كبيرة في البيع وانهيار الأسواق.

أنظمة

نظرًا للانتقادات ومحاولات التلاعب بالسوق من جانب المتداولين، يتم تنظيم تداول HFT في معظم البلدان. لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وهيئة الأوراق المالية والأسواق (ESMA) قواعد معمول بها يجب اتباعها للوصول إلى أنظمة HFT.

مطلوب إجراء مراجعات وتدقيقات منتظمة للكشف عن أي محاولات للتلاعب بالسوق أو اللعب الخاطئ. تشير التقديرات إلى أن حوالي 60% من المعاملات في أسواق رأس المال الأمريكية تتم من خلال برنامج HFT.

إيجابيات وسلبيات HFT

لقد كان التداول عالي التردد موضوعًا مثيرًا للجدل إلى حد ما على مر السنين ويأتي مع مجموعاته الفريدة من المزايا والعيوب.

الايجابيات

• لا يحتاج المتداولون إلى وسطاء بينهم وبين السوق
• يزيد من السيولة في السوق
• السيولة العالية تقلل من التقلبات طوال جلسة التداول
• تؤدي السيولة العالية إلى تضييق فروق الأسعار، وهو أمر إيجابي بالنسبة للمتداولين

سلبيات

• يقتصر على المتداولين المؤسسيين الذين لديهم مبالغ هائلة من النقد والتكنولوجيا الخاصة المتاحة لهم
• قد يؤدي إلى سوء تسعير الأدوات، الأمر الذي يمكن أن يكون ضارًا للمتداولين الآخرين
• سرعة التنفيذ تعطي ميزة غير عادلة للبرمجيات
• يمكن أن تضخيم التقلبات في بعض الأحيان
• يمكن استخدامها للتلاعب بالسوق
• تعتمد الأوامر على التحليل الفني، مع القليل من الاهتمام بالأساسيات

مثال على استراتيجية HFT في الفوركس

الآن دعونا نلقي نظرة على مثال استراتيجية HFT. يمكن أن تكون تقنية HFT في الفوركس مقيدة إلى حد ما أكثر من تقنية HFT في تداول الأسهم. لا يستفيد سوق الفوركس من نفس الدرجة من السيولة في جميع الساعات، والفترات التي تتداخل فيها جلسات نيويورك ولندن هي الوقت الأنسب لاستخدام HFT في الفوركس. لإجراء HFT بشكل موثوق ومع الحد الأدنى من الانزلاق، من الضروري وجود فروق أسعار ضيقة جدًا. وهذا هو السبب وراء تمسك معظم متداولي التردد العالي بالأزواج الرئيسية.

على سبيل المثال، يمكن لعملية HFT التي تتداول زوج GBP/USD أن تضع آلاف الصفقات لتحقيق أرباح منخفضة تصل إلى نقطة واحدة. ومع ذلك، فإن استخدام مثل هذه الإستراتيجية مع أرباح موثوقة يمكن أن يولد آلاف النقاط من الربح في كل جلسة – مما يغطي بشكل أساسي تكاليف البرامج والأجهزة الثابتة لمتداولي التردد العالي.

الأسئلة الشائعة حول استراتيجية HFT

كيف تجني استراتيجية HFT المال؟

تجني استراتيجيات HFT الأموال من خلال استخدام حلول برمجية متطورة لوضع آلاف الصفقات التي يتم تنفيذها في غضون أجزاء من الثانية لتحقيق أرباح إضافية. يمكن أن تضيف هذه الأرباح بشكل كبير على مدى فترات زمنية أطول.

كم يكسب متداولو إستراتيجية HFT؟

معظم المتداولين الذين يستخدمون استراتيجيات HFT لا يفعلون ذلك مع الحسابات الفردية. تقوم HFT أولاً بتوظيف متداولين محترفين لإنشاء خوارزميات ومراقبة أداء أنظمة HFT حتى يتم التداول بسلاسة. في المتوسط، يمكن لمتداولي HF أن يتوقعوا تحقيق مبلغ يصل إلى 100000 دولار سنويًا.

ما هو مقدار المال الذي تحتاجه لتنفيذ استراتيجية HFT؟

يعد إنشاء عملية تداول عالية التردد للعملات الأجنبية غير مكلف نسبيًا مقارنة بتداول أسهم HF. يمكن للمتداولين استخدام MetaTrader VPS للحصول على أقل زمن وصول ممكن. التكاليف الأولية لتداول العملات الأجنبية عالي التردد ليست مرتفعة جدًا ويمكن إجراؤها عبر اشتراكات الخوادم الافتراضية.