راهنمای استراتژی HFT – چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

معامله گران فارکس برای دستیابی به اهداف تجاری خود به استراتژی های مختلف معاملاتی دسترسی دارند. راه های مختلفی برای کسب درآمد در بازار وجود دارد.

شما معامله گرانی را خواهید یافت که در حال اسکالپینگ، معامله موقعیت، معاملات روزانه یا نوسانی هستند. برخی به صورت دستی سفارش می دهند، در حالی که برخی دیگر از الگوریتم هایی برای خودکار کردن معاملات خود استفاده می کنند.

استراتژی معاملاتی HFT در FX به شدت به شاخص های فنی متکی است و معاملات در بازه های زمانی کوتاهی انجام می شود.

درک نحوه عملکرد HFT می تواند برای هر معامله گر مفید باشد. حتی اگر قصد استفاده از ربات ها را برای انجام صدها معامله در روز ندارید، تصویر واضحی از نحوه تاثیرگذاری بازارها توسط الگوریتم ها خواهید داشت.

ویژگی های اصلی استراتژی HFT

• استراتژی HFT برای تجارت جفت های FX شامل انجام هزاران معامله خودکار در طول یک جلسه معاملاتی است
• تجارت موفق با فرکانس بالا نیازمند نقدینگی، اسپردهای محدود و لغزش بسیار کم است
• بهترین استراتژی معاملاتی HFT به نرم افزار معاملاتی پیشرفته نیاز دارد و توسط افراد حرفه ای انجام می شود
• معامله گران از اینترنت پرسرعت برای به حداکثر رساندن شانس خود در هنگام استفاده از استراتژی های HFT استفاده می کنند
• هیچ سفارشی پس از پایان یک جلسه معاملاتی باز نمی ماند
• حاشیه سود بسیار کم است، که منجر به ثبت هزاران سفارش در عرض چند دقیقه می شود.
• ورودی انسان در HFT اغلب به سفارشی سازی الگوریتم های معاملاتی محدود می شود

استراتژی HFT در فارکس چگونه کار می کند؟

تجارت با فرکانس بالا در چند دهه گذشته شاهد رشد سریعی در میان جوامع تجاری بوده است. راه‌حل‌های سخت‌افزاری و نرم‌افزاری قدرتمند به معامله‌گران حرفه‌ای اجازه می‌دهد تا هزاران معامله را در بازارهای مختلف برای کسب سود افزایشی انجام دهند. حاشیه سود فوق العاده کوچک است و اغلب به یک پیپ در هر معامله محدود می شود. با این حال، اگر با موفقیت انجام شود، این سودهای ناچیز می تواند در درازمدت به درآمد قابل توجهی اضافه شود، بنابراین، برای کسانی که این کار را انجام می دهند، مثبت است.

سخت افزار معاملات معمولاً تا حد امکان نزدیک به مراکز تجاری قرار می گیرد تا از انتقال فوری داده ها و اجرای سفارش اطمینان حاصل شود. HFT به ویژه در میان معامله گران سهام و فارکس محبوب است و چنین فعالیت های معاملاتی باعث افزایش نقدینگی در بازار می شود. هر استراتژی HFT که معامله گران فارکس استفاده می کنند به نرم افزار پیشرفته و اتصال به اینترنت فوق سریع نیاز دارد.

هدف از استراتژی های HFT

هدف اصلی HFT استفاده از فناوری اختصاصی برای شکست دادن بازار است. سیستم های HFT از حداقل حاشیه سود استفاده می کنند و معاملات را در میلی ثانیه انجام می دهند. چنین الزاماتی تجارت با فرکانس بالا را برای اکثر معامله گران خرده فروشی غیرقابل دسترس می کند، زیرا با سرمایه مورد نیاز بالا و نظارت نظارتی همراه است. استراتژی های HFT بر شاخص های مختلف تمرکز می کنند و از الگوریتم های تجاری قابل تنظیم برای شناسایی فرصت ها در عرض میلی ثانیه استفاده می کنند. قابلیت اطمینان و سودآوری یک استراتژی HFT را می‌توان با سرعتی که می‌تواند مشارکت سرمایه اولیه را پوشش دهد و میانگین درآمدهای ماهانه آن را تعیین می‌کند. اغلب، موسسات از هوش مصنوعی برای توسعه استراتژی های HFT استفاده می کنند. الگوریتم هایی وجود دارند که پیش بینی می کنند الگوریتم های دیگر چگونه به تغییرات بازار واکنش نشان می دهند. تجارت HFT بسیار رقابتی است.

استراتژی تجارت جفتی

تجارت جفتی یکی از قدیمی ترین استراتژی های معاملاتی با فرکانس بالا است که در دسترس معامله گران قرار گرفته است. تمرکز اصلی معاملات جفتی، یافتن فرصت‌های خنثی از بازار با قرار دادن موقعیت‌های خرید و فروش بر روی جفت ارزهای همبسته است. دشواری این استراتژی درجه نسبتاً بالایی از همبستگی لازم برای تجارت مؤثر است. شناسایی جفت هایی با بیش از 80 درصد همبستگی می تواند دشوار باشد. تفاوت بین دو موقعیت لانگ و شورت باید جای خود را به سودهای بسیار محدودی بدهد که معامله گران HF می توانند با قرار دادن صدها سفارش از این دست به دست آورند.

سفارش کوه یخ

سفارشات کوه یخ سفارشات بزرگی هستند که به بخش های کوچک زیادی تقسیم می شوند. استراتژی های Iceberg و Sniffer توسط معامله گران باتجربه با فرکانس بالا برای شناسایی سایر معامله گرانی که از معاملات خودکار استفاده می کنند استفاده می شود. نوع سفارش معمولاً توسط معامله گران نهادی استفاده می شود که مایل به خرید مقادیر زیادی ابزار هستند اما نمی خواهند بر تقاضا در بازار تأثیر بگذارند. بنابراین، آنها به شکستن سفارشات خود به سفارشات بسیار کوچکتر متوسل می شوند و آنها را پس از تأخیرهای اندک قرار می دهند. اسنایفرها برای شناسایی چنین معاملات کوه یخی و استفاده از تغییرات قیمت ناشی از آنها کار می کنند. هر دو استراتژی iceberg و sniffer توسط معامله گران حرفه ای با سال ها تجربه استفاده می شود، زیرا شناسایی چنین فرصت هایی نیاز به تحقیقات و دانش بازار قابل توجهی دارد.

دستورات فلش

تجارت فلش بحث برانگیزترین ورودی در این لیست است و تا حد زیادی در سراسر جامعه تجاری ممنوع شده است. معامله گران فلش قبل از اینکه وارد بازار شوند به کتاب های سفارش دسترسی دارند. این در میلی ثانیه و با حداقل تأخیر اتفاق می افتد – مزیتی ناعادلانه برای معامله گران الگوریتمی ایجاد می کند. سقوط فلش در سال 2010 یکی از دلایلی بود که بخش بزرگی از معامله گران این استراتژی را کنار گذاشتند، اما برخی هنوز از آن استفاده می کنند. طرفداران این استراتژی استدلال می کنند که این روش نقدینگی را در بازارهای ثانویه افزایش می دهد، در حالی که مخالفان آن استدلال می کنند که مزایای ناعادلانه ای به معامله گران الگوریتمی می دهد.

اسکالپینگ با فرکانس بالا

اسکالپینگ یکی از پرکاربردترین استراتژی های معاملاتی روزانه در فارکس است. در حالی که استراتژی‌های معمولی اسکالپینگ ممکن است در عرض چند ثانیه انجام نشوند، روش‌های فرکانس بالا با الگوریتم‌ها می‌توانند هزاران هزار معامله را در یک جلسه انجام دهند. شاخص‌های فنی به موقعیت‌های خرید و فروش اشاره می‌کنند و الگوریتم آنها را اجرا می‌کند – خالص کردن حداقل سود در هر معامله. اسکالپینگ ساده‌ترین نسخه تجارت با فرکانس بالا است و جنبه فنی را کاملاً به نرم‌افزار واگذار می‌کند، که می‌تواند به طور قابل اعتماد الگوهای نمودار را شناسایی کند و معاملات را با سرعت‌هایی غیرممکن برای انسان انجام دهد.

انتقادات

بسیاری از منتقدان معاملات با فرکانس بالا استدلال می کنند که این استراتژی هیچ منفعت ملموس واقعی در بازار ندارد و این نوعی دستکاری بازار از طریق حجم معاملات است. برخی تا آنجا پیش رفته اند که خواستار ممنوعیت کلی HFT شده اند.

منبع دیگری از انتقاد اشاره می کند که موسسات بزرگ از فرصت های کوچک موجود در بازار بدون هیچ ورودی واقعی استفاده می کنند – فرصت ها را از خرده فروشان سلب می کنند.

“Flash Crash” در سال 2010 یکی از مواردی است که اغلب در معاملات با فرکانس بالا ذکر شده است. در 6 می، میانگین صنعتی داوجونز در عرض چند دقیقه 10 درصد کاهش یافت و سپس به قیمت اولیه خود بازگشت. هر استراتژی HFT برای معاملات فارکس از نوعی الگوریتم استفاده می کند. ربات ها احساسات ندارند و می توانند منجر به فروش بیش از حد و سقوط بازارها شوند.

مقررات

با توجه به انتقادات و تلاش های دستکاری بازار از سوی معامله گران، HFT در اکثر کشورها تنظیم می شود. SEC و ESMA قوانینی دارند که برای دسترسی به سیستم های HFT باید رعایت شوند.

بررسی ها و ممیزی های منظم برای شناسایی هرگونه تلاش برای دستکاری بازار یا بازی نادرست مورد نیاز است. تخمین زده می شود که حدود 60 درصد از معاملات در بازارهای سرمایه ایالات متحده از طریق نرم افزار HFT انجام می شود.

مزایا و معایب HFT

تجارت با فرکانس بالا در طول سال‌ها موضوعی بحث‌برانگیز بوده است و دارای مزایا و معایب منحصر به فردی است.

طرفداران

• معامله گران نیازی به واسطه بین آنها و بازار ندارند
• باعث افزایش نقدینگی در بازار می شود
• نقدینگی بالا باعث کاهش نوسانات در طول جلسه معاملاتی می شود
• نقدینگی بالا منجر به اسپردهای محدودتر می شود که یک مثبت خالص برای معامله گران است

منفی

• محدود به معامله گران نهادی با مبالغ هنگفتی از پول نقد و فناوری اختصاصی در اختیار آنها
• ممکن است منجر به قیمت گذاری نادرست ابزارها شود، که می تواند برای سایر معامله گران ضرر داشته باشد
• سرعت اجرا مزیت ناعادلانه ای به نرم افزار می دهد
• می تواند نوسانات را در مواقعی تقویت کند
• می تواند برای دستکاری بازار استفاده شود
• سفارشات بر اساس تجزیه و تحلیل تکنیکال است، بدون توجه کمی به اصول

مثالی از استراتژی HFT در فارکس

حالا بیایید نگاهی به مثال استراتژی HFT بیندازیم. HFT در فارکس می تواند تا حدودی محدودتر از HFT در معاملات سهام باشد. بازار فارکس در تمام ساعات از میزان نقدینگی یکسانی بهره نمی برد و دوره هایی که جلسات نیویورک و لندن با هم همپوشانی دارند، مناسب ترین زمان برای استفاده از HFT در فارکس است. برای انجام HFT با اطمینان و با حداقل لغزش، اسپردهای بسیار محکم لازم است. به همین دلیل است که اکثر معامله‌گران HF به جفت‌های اصلی پایبند هستند.

برای مثال، یک عملیات HFT که جفت پوند/دلار آمریکا را مبادله می‌کند، می‌تواند هزاران معامله را برای سودهایی به اندازه یک پیپ انجام دهد. با این حال، استفاده از چنین استراتژی با سود قابل اعتماد می تواند هزاران پیپ سود در هر جلسه ایجاد کند – که اساساً هزینه های نرم افزاری و سخت افزاری ثابت را برای معامله گران HF پوشش می دهد.

سوالات متداول در مورد استراتژی HFT

استراتژی HFT چگونه درآمدزایی می کند؟

استراتژی‌های HFT با استفاده از راه‌حل‌های نرم‌افزاری پیچیده برای قرار دادن هزاران معامله که در عرض میلی‌ثانیه برای سود افزایشی انجام می‌شوند، درآمد کسب می‌کنند. چنین سودهایی می توانند به طور قابل توجهی در دوره های زمانی طولانی تر اضافه شوند.

معامله گران استراتژی HFT چقدر درآمد دارند؟

اکثر معامله گرانی که از استراتژی های HFT استفاده می کنند این کار را با حساب های فردی انجام نمی دهند. HFT ابتدا از معامله‌گران حرفه‌ای برای ساخت الگوریتم‌ها و نظارت بر عملکرد سیستم‌های HFT برای اجرای روان معاملات استفاده می‌کند. به طور متوسط، معامله گران HF می توانند انتظار داشته باشند که در سال 100000 دلار درآمد داشته باشند.

برای اجرای استراتژی HFT به چه مقدار پول نیاز دارید؟

راه اندازی یک عملیات معاملاتی با فرکانس بالا برای FX در مقایسه با معاملات سهام HF نسبتاً ارزان است. معامله گران می توانند از VPS متاتریدر برای دریافت کمترین تاخیر ممکن استفاده کنند. هزینه های اولیه معاملات فارکس با فرکانس بالا خیلی زیاد نیست و از طریق اشتراک سرورهای مجازی قابل انجام است.